电子布龙头9月提价落地 AI算力引爆上游“结构性紧缺” 融资客提前布局这5股

来源：东方财富研究中心　　作者：《每日财讯网》编辑　　发布时间：2026-09-01

　　中国巨石正式上调9月电子布价格，厚布涨15%、薄布涨20%。2026年以来，电子布经历多轮提价，AI算力需求爆发叠加供给端产能刚性约束，电子布正成为算力产业链中最紧缺的基础材料之一。

　　中国巨石上调9月电子布价格

　　据上海证券报消息，中国巨石已正式上调9月份电子布价格，其中厚布涨价15%、薄布上涨20%。

　　公司此前接受机构调研时表示，电子布供应依然紧张，公司电子布维持低位库存水平，预计下半年行业无明显新增产能。

　　另据卓创资讯数据，8月31日，主流厂商电子布均价均在10元/米以上，平均价最高值为13.25元/米。

　　值得注意的是，上述涨价并非孤立事件。2026年以来，电子布已完成多轮提价。台湾富乔工业7月初宣布对普通E-glass电子布统一涨价30%、Low-Dk2电子布涨价15%。数据显示，2026年一季度、二季度，7628电子布均价分别为约5.15元/米、6.73元/米，8月均价为10.2元/米，8月均价较年初上涨121%，同比涨幅更高达162%。

　　产业链传导效应亦在加速兑现。覆铜板龙头建滔积层板已于8月28日发出年内第七次涨价通知，对所有厚度FR-4覆铜板统一涨价10%，PP半固化片中7628（含）以上厚布涨10%、7628以下薄布涨20%。

　　机构普遍看好涨价持续性

　　电子布是以电子级玻璃纤维纱为原料织造而成的布状材料，主要用于覆铜板基材，是PCB（印制电路板）的核心基础材料。当前，AI服务器对高端覆铜板需求爆发叠加供给端产能刚性约束，电子布正从传统建材属性加速向“瓶颈资产”转变。

　　瑞银在研报中指出，7628电子布价格已涨至10.2元/米，超越上一轮周期峰值8.8元/米，预计2026年底含税价格将达到15元/米左右。

　　该机构强调，涨价根源在于供给刚性——受制于丰田织机交期长、国产织机质量不稳定、冷修抵消新增产能及铂金涨价推高资本开支等五大瓶颈，2026至2028年电子布供需缺口预计分别为13%、10%、6%。

　　中邮证券认为，电子布涨价持续超预期，行业需求持续旺盛，中高端产品供不应求，供给端产品结构调整导致传统电子纱供应减少，织布机供给瓶颈预计将持续。

　　据广发证券测算，2026年中性情形下，普通电子布供需缺口约1.13亿米，2027年缺口预计将进一步放大，行业紧平衡态势短期难以缓解。

　　东吴证券在中国巨石半年报点评中指出，普通电子纱紧缺，大规模有效新增供给预计2027年下半年才逐步兑现，预计电子布价格有望维持高位甚至进一步上行。

　　融资客近期抢筹5只概念股

　　据东方财富“热点题材”梳理，目前A股市场有10股涉及电子布概念，合计总市值约6708亿元。

　　中国巨石体量达1758.58亿元居首，宏和科技以1334.72亿元位居次席，国际复材以1168.97亿元紧随其后，中材科技、金安国纪、菲利华、平安电工、大豪科技市值均超100亿元。

　　年初至今，电子布概念板块走势造好，金安国纪大涨354%领跑，国际复材大涨343%排名第二，宏和科技涨幅亦超3倍，中国巨石以159%涨幅位居第四。

　　近一周，板块延续活跃，无一股录得股价下跌。金安国纪上涨25%居首，菲利华、宏和科技，中国巨石涨幅均超10%。

　　中报业绩方面，所有电子布概念股上半年均实现盈利，中国巨石以29.33亿元盈利规模居首，中材科技归母净利润超12亿元位居次席，金安国纪、国际复材、大豪科技净利均超5亿元。

　　增速方面，金安国纪上半年净利同比增幅高达986.66%，宏和科技、国际复材净利分别同比大增约3.34倍、1.77倍，中国巨石、大豪科技、菲利华净利增幅均在三成以上。英威腾、聚杰微纤上半年业绩下滑较为明显。

　　从资金角度看，东方财富Choice数据显示，近一周，共有5只电子布概念股获得融资客青睐，其中，金安国纪获杠杆资金加仓2.65亿元，菲利华获抢筹2.15亿元，中国巨石、中材科技、平安电工分别获0.73亿、0.23亿和0.11亿元融资净买入。

　　中国巨石2026年上半年综合毛利率提升至42.14%，同比上升约9.93个百分点。公司正在国内淮安、成都、桐乡、九江各基地推进高性能粗纱、电子薄布等项目建设。

　　宏和科技2026年上半年电子级玻璃纤维布销量8668.89万米，营业收入10.33亿元；平均售价11.91元/米，同比上涨147.61%。公司聚焦特种电子布领域，产品覆盖低介电、低热膨胀、超薄布等高端品类，产品结构持续向高端化升级。

责任编辑：《每日财讯网》编辑

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